孙华廷道：“这个周末我会率领公司会计师、律师、评估师组成的顾问团过来，到时候我们会准备一份详细按标准流程制定的计划书，”他说话很艺术，将所有人的思路顺着他的意思进行，几乎没人提出异议的同时，给人造成一种既定事实。语气一转，“不过大致的流程我先介绍一下，买壳其实可以通过三种方式：

一、协议转让是目前买壳上市行为的主要方式。在国内证券市场上，由于三分之二的股份为非流通的国有股和法人股，而且，非流通股份的转让定价一般是以净资产值为基础，转让成本不高。目前买壳上市绝大部分都是以协议转让的方式完成。

二、通过竞拍方式获得壳资源，主要壳是st垃圾股，而好壳可遇不可求，况且我们目标已定，这种方式不作考虑。

三、二级市场收购：通过二级市场收购上市公司的流通股份，获得控股权。与第一点相比，由于国内市场特殊的股权结构，导致流通股与非流通股的价格差别迥异，从而使二级市场的收购成本太高，因此，这种方式只适合于流通股占总股本比例较高的公司和‘三无公司’以及无法继续获得更高比例的非流通股的情况。总体而言，通过二级市场收购实现买壳上市的并不多见，但是，可以在后期作为一种宣传手段的补充，扩大影响。”

“而买壳上市一般要经历四个阶段：聘请财务顾问、选择目标公司、考察评估论证、方案组织实施。前两点如果贵公司没其他疑问，后两点容我作个简单解释。

考察评估论证：确定了目标公司后，尚须对其从资产、负债、财务状况、经营状况等几方面进行深入的调查分析，以获得较为完整、真实、准确的信息，籍此对目标公司的价值进行综合评估论证，为整个买壳上市行为提供依据和支持。随后，需结合公司本身和目标公司的情况制定详细的重组方案，并对上市公司未来的经营管理活动进行分析预测。同时，也须对买壳上市作最后的成本效益论证评估。

方案组织实施：在财务顾问的指导与协调及各类中介机构的协助下，买壳方与目标公司的控股方签署系列相关的合同，并在履行相应的义务后进驻上市公司，改组董事会，视具体情况重组经营管理层。同时，着手办理产权过户手续。随后，开始对上市公司的资产、负债、结构、业务、人员等进行重组整合。”

中午简单吃过工作餐。财务部所有管理层也列席旁听，会议继续进行。报告开始艰涩枯燥，不似之前描绘前景画大饼那般有趣生动了；再加上午饭消化后使血液中血糖含量升高，会议室内的暖气又挺足，众人都有些昏昏欲睡。只有财务部与会人员不敢掉以轻心，因为接下来技术方面的细节，必须要求财务部门有个通盘了解，到时候才能更好的配合和支持。

“……最后简单的提一下买壳需注意的几个关键，一是壳要干净……二是成本收益的均衡……总之这几方面也是经历的四阶段过程中需要解决的问题。”孙华廷的话语像催眠的咒语将听众来回抚摸。他已经尽量讲的简单概括深入浅出；涉及到与资本市场有关的名词概念本来就容易让人犯悃，这并不是一般老百姓和企业的经验领域。

好不容易挨到最后，会议得出了三个有实质性的成果：

一、由奇异互动多媒体当初在上海落户时同时注册的内资公司——华晨商贸，以它为主体出面进行协议收购恒泰发展，奇异互动多媒体管理高层从旁协助。华晨商贸开始招聘抽调人马，最后接手实质运作。

二、由孙华廷代表的南方投资顾问有限公司担任奇异互动多媒体财务顾问，草签聘任协议，正式合同于正式顾问团进驻奇异互动多媒体时拟定。

三、正式顾问团到达时即刻以最快速度开始进行收购事宜。

“我进入这行以来，从没见过这么雷厉风行的公司，不到24小时就决定了这么大一件事情。”孙华廷对林欢道，从会议结束后到现在，笑得脸感觉都有些僵硬麻木。一天的经历就像场梦境：梦到了糖果房屋，醒来时发现满口袋满手都是棒棒糖，美梦成真。

包里放着的协议真真切切的存在着，他很清楚这意味什么：由他牵头成功的这种案子，佣金起码是7位数，不包括他能参与圈钱游戏后获得的利润。