发现懒洋洋尸体时，喜洋洋判定不是灰太狼干的，因为灰太狼目的是吃羊肉没理由把尸体留在那里不带走。而且他也知道灰太狼有不在场的证明。

懒羊羊失踪的当天除了美羊羊和沸羊羊以外大家都有不在场证明。沸羊羊一口咬定是灰太狼干的，美羊羊一言不发害怕地直颤抖，因为当天是她和懒羊羊一起去采蘑菇的，后来懒羊羊一直在睡觉她就一个人回来了。

沸羊羊知道蘑菇提纯的药水有致幻效果，所以推测出美羊羊是凶手，但是不敢揭发她，因为害怕蘑菇致幻的秘密暴露出来从而被人知道自己杀了村长，所以一口咬定是灰太狼干的。

只有喜羊羊觉得不是灰太狼干的，原因是当天他和小灰灰在一起，小灰灰说爸爸在研究新的抓羊计划。沸羊羊情绪很激动，扬言要找村长借用除狼武器来向灰太狼报仇。暖羊羊告诉沸羊羊说村长不在实验室里。

其实当天没有不在场证明的人还有村长，但村长三天前就说自己要在实验室里研究新发明。喜羊羊还是觉得不对劲，重新检查了懒羊羊的尸体，突然脸色一变，肯定的说凶手就是灰太狼。

喜洋洋检查懒洋洋的尸体时，发现咬痕是出自于羊，并且推测出了凶手是身边的美羊羊，为了不激怒她于是改口肯定凶手是灰太狼，想稳住美羊羊并寻找机会制伏她。

就在这时，灰太狼出现了。灰太狼否认自己杀死了懒羊羊，并威胁小羊说要把他们都抓回去吃掉。喜羊羊他们甩开了灰太狼的追捕，但回到羊村的实验室里却发现了村长的尸体。村长的尸体同样是残破不堪有撕咬的痕迹，美羊羊看到这一幕吓得哭了。因为她知道羊村里还有其他的羊中了致幻蘑菇，凶手就在他们身边。

喜羊羊给沸羊羊私下里说了些什么，沸羊羊听了之后平静了下来，美羊羊还在哭，暖羊羊也很害怕。没人注意到小灰灰也跟了进来，一脸茫然的他在实验室里转来转去的，似乎完全没有恐惧的情绪。

喜洋洋告诉沸羊羊的是，美羊羊就是杀死懒洋洋的凶手，想要夜里和沸羊羊一起抓住美羊羊，沸羊羊害怕美羊羊供出致幻蘑菇的事情从而让大家推理出自己杀了村长，表面上答应下来。

小灰灰似乎找到了什么东西，一个人溜回了狼堡。当天夜里羊村也发生了一场大事，在恐惧绝望的气氛下，美洋洋与暖羊羊发生了争执，两只羊撕扯地扭打在了一起，好在提前被发现，尽管在喜羊羊沸羊羊地拦阻下停止了，但两只羊还是受了很重的伤，尤其是暖羊羊。

暖羊羊私下告诉美羊羊杀死村长的凶手是沸羊羊，要她一起抓住沸羊羊，而美羊羊同样害怕沸羊羊供出蘑菇的事情从而让大家推理出自己杀了懒洋洋，于是就开始殴打想要杀死暖羊羊灭口，结果被众人拉开了。